Una Cartera en momentos de crisis (Ray Dalio, Bridgewater Associates LP)

Ray Dalio

Una de las mejores carteras, en momentos de crisis, es la que siempre ha defendido Ray Dalio, uno de los inversores mas prestigiosos de nuestra era y actualmente y desde 1991, est谩 tras de Bridgewater Associates, Hedge fund con cerca de 1700 trabajadores y 125 billones de d贸lares gestionados en sus dos fondos: 鈥淧ure Alpha All Weather鈥 y 鈥淧ure Alpha Major Markets鈥.

Pero, tambi茅n tenemos la Cartera Permanente, la cual tiene una estrategia de inversi贸n dise帽ada para proteger nuestros ahorros en cualquier entorno econ贸mico. 脡sta fue dise帽ada por Harry Browne quien fue escritor, periodista y pol铆tico estadounidense, destacando su candidatura a presidente de los Estados Unidos por el Partido Libertario en dos ocasiones.

Ray Dalio Portfolio (o Cartera Cuatro Estaciones)

Mediante herramientas como finbox.com podemos hacernos una idea de su portfolio pero, aqu铆, vamos a destacar sus mejores posiciones, veamos:

Ray Dalio Portfolio

TLT, iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

El ETF iShares 10-20 Year Treasury Bond busca replicar los resultados de inversi贸n de un 铆ndice compuesto por bonos del tesoro de EE.UU. con vencimientos residuales de entre diez y veinte a帽os.

Ray Dalio Portfolio - ETF TLT

HYG, iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF

El ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond busca replicar los resultados de inversi贸n de un 铆ndice compuesto por bonos corporativos de alto rendimiento denominados en d贸lares de EE.UU.

Ray Dalio Portfolio - ETF HYG

LQD, iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF

El ETF iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond busca rastrear los resultados de inversi贸n de un 铆ndice compuesto por bonos corporativos de grado de inversi贸n denominados en d贸lares estadounidenses.

Ray Dalio Portfolio - ETF LQD

EWZ, iShares MSCI Brazil ETF

El ETF iShares MSCI Brazil busca replicar los resultados de inversi贸n de un 铆ndice compuesto por valores de renta variable de Brasil.

Ray Dalio Portfolio - ETF EWZ

VTWIX, Total World Stock Index Fund Institutional Shares

El Vanguard Total World Stock Index Fund busca hacer un seguimiento del rendimiento de la inversi贸n del FTSE Global All Cap Index, un 铆ndice ponderado de capitalizaci贸n de mercado, ajustado por flotaci贸n libre, dise帽ado para medir el rendimiento de mercado de las acciones de gran, mediana y peque帽a capitalizaci贸n de empresas ubicadas en todo el mundo.

Ray Dalio Portfolio - ETF VTWIX

GLD, SPDR Gold Shares

El SPDR Gold Shares busca reflejar el desempe帽o del precio del oro en lingotes, menos los gastos de las operaciones del Fideicomiso. El Fideicomiso mantiene lingotes de oro y, de vez en cuando, emite Cestas a cambio de dep贸sitos de oro y distribuye oro en relaci贸n con las redenciones de Cestas.

Ray Dalio Portfolio - ETF GLD

FM, iShares MSCI Frontier 100 ETF

El iShares MSCI Frontier 100 ETF busca hacer un seguimiento de los resultados de inversi贸n de un 铆ndice compuesto por valores de renta variable de mercados fronterizos.

Ray Dalio Portfolio - ETF FM

Permanent Portfolio

Aunque tambi茅n tenemos otras Carteras, por ejemplo el 鈥淧ermanent Portfolio鈥. Desde 1972 a 2020, casi 50 a帽os, ha tenido una rentabilidad media anual del 9,22% y una desviaci贸n est谩ndar del 8%. Lo m谩s sorprendente es que su peor racha o a帽o ha sido tan solo del -6,13% en todo ese periodo. Veamos como se compone la Cartera:

Permanent Portfolio

25% en acciones de los Estados Unidos

Para poder proporcionar un fuerte retorno en tiempos de prosperidad se recomienda un 25% en acciones de los Estados Unidos, por ejemplo, se recomienda un fondo b谩sico de 铆ndice S&P 500 como el 鈥淰anguard 500 Index Fund (VFINX)鈥.

25% en bonos del Tesoro de los Estados Unidos a largo plazo

Se recomienda un 25% en bonos del Tesoro de Estados Unidos ya que tienen un buen rendimiento tanto en 茅pocas de prosperidad como en 茅pocas de deflaci贸n, y por ejemplo, en momentos de crisis pueden ser uno de los mejores aliados.

Antes hemos comentado el ETF iShares 10-20 Year Treasury Bond pero, tenemos otras alternativas como el 鈥淰anguard Extended Duration Treasury Index Fund ETF Shares (EDV)鈥 o el 鈥淪hares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY)鈥

25% en efectivo

Tener un 25% en efectivo, l铆quido, se recomienda sobretodo para cubrir los per铆odos en recesi贸n ya que es imprescindible en esos momentos poseer dinero. Los grifos de acceso al cr茅dito se cierran mayormente. El dinero circulante cae, y las personas y empresas comienzan a tener niveles de liquidez bajos de forma generalizada. Pueden venir desde cualquier frente, sobreproducci贸n, disminuci贸n de consumo, fluctuaciones casuales, etc. Los precios de los activos tienden a bajar, por lo que te permite comprar a bajos precios.

25% en metales preciosos (oro)

Y, finalmente, se recomienda un 25% en metales preciosos, como por ejemplo el Oro, ya que proporcionan protecci贸n durante los per铆odos de inflaci贸n. Una buena alternativa podr铆a ser el SPDR Gold Shares ya comentado anteriormente pero, tenemos otras alternativas como por ejemplo: el 鈥淎berdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)鈥 y el 鈥渋Shares Gold Trust (IAU)鈥.

Invertir en Piloto Autom谩tico

Aunque realmente, si queremos olvidarnos de todo, podemos invertir en 鈥淧iloto autom谩tico鈥 y en la secci贸n de 鈥Soluciones de Inversi贸n鈥 ya hemos hablado de algunas opciones como mediante Indexa Capital, que puedes utilizar mi invitaci贸n y as铆 olvidarte de la comisi贸n de gesti贸n de tus primeros 10.000鈧 en fondos de inversi贸n.

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